Overdracht van pensioen zonder indexatieopslag, gehele aanspraak belast

Bij een pensioenopbouw in eigen beheer was er in bijna alle pensioenbrieven een voorwaardelijke open indexatiebepaling opgenomen. Een dergelijke bepaling was ook in alle de door de belastingdienst ontwikkelde
modelovereenkomsten opgenomen. De pensioenen worden na ingang zoveel mogelijk welvaarts- of waardevast gehouden. Destijds was de belangrijkste reden om een dergelijke bepaling op te nemen, om bij de vaststelling van de fiscale pensioenverplichting te kunnen blijven rekenen met een rekenrente van 4%, ook in tijden van een hogere markrente. Anno 2020 met een marktrente van min 0,38% is dat haast onvoorstelbaar. Dat er aan een open voorwaardelijke indexatie bij een overdracht van een pensioenkapitaal wel degelijk waarde toegekend kan worden bleek uit het arrest van de Hoge Raad van 14 april 2006 waarbij de open-indexatie vertaald werd naar een vaste stijging van afgerond 2%. Dit arrest leidde tot de het besluit van 3 juli 2008 waarin de complexe indexatieboekhouding bij overdracht van pensioenkapitaal werd geïntroduceerd. Het is daarom onbegrijpelijk dat een DGA bij een overdracht van pensioenkapitaal in 2012 in de fout ging met zware fiscale consequenties.